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保证终身提款福利_Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefit

什么是保证终身提款福利 (GLWB)？​

保证终身提款福利（GLWB）是可变年金的一种附加条款，能够在市场亏损导致合同现金价值下降时，提供最低支付水平。大多数此类附加条款还允许您根据需要从现金价值中提款。通常，您需要支付的GLWB附加费是基于发行者而有所不同的。

关键要点​

  • 保证终身提款福利（GLWB）是附加在可变年金上的一项条款，用于提供市场亏损的保护。
  • 根据发行者和年金的不同，GLWB可能在年金子账户的投资增值时提供“增值”福利。
  • 该附加条款通常是可选的，并伴有额外的费用和收费，年金领取者在注册之前应充分了解。

了解GLWB​

年金是一种购与发行者之间的合同。购买者一次性支付一笔款项或定期支付给发行者。作为交换，发行者将定期向年金领取者支付款项，通常是终身或特定年限。有时，福利在领取者去世后仍会继续，通常是为其生存配偶。

购买固定年金时，发行者会对您所支付的款项支付固定利率。另一方面，通过可变年金，您可以通过子账户投资市场。这一特性提供了更大的增长潜力，但也带来了潜在的亏损。GLWB就是减轻这种风险的方式。

GLWB附加条款确保您获得的最低终身支付，基本上可以抵消您子账户中的任何亏损。大多数发行者还允许您从现金价值中额外提款，但这通常会减少保证提款的金额。

GLWB附加条款的运作方式​

可变年金的现金价值等于您所支付的保费加上或减去任何市场回报。然而，配备GLWB附加条款的年金合同有一个独立的福利基础（有时称为提款基础），用于计算终身提款。

一旦您选择接收收入流，福利基础就用于确定您的最低保证提款金额。根据合同条款和您的年龄，某个百分比应用于福利基础，以确定您的保证年金支付。通常，这由您在年金化开始时的年龄决定。

举个例子：如果您在65岁时首次提款，您的合同可能规定5%的提款率，而如果您在70岁时开始领取支付，规定的提款率可能会更高——比如5.25%。

GLWB附加条款的一个关键特性是您的提款金额取决于福利基础或现金价值，取其较高者。当您开始接收保证支付时，就是如此。例如，假设您投资了50,000美元作为保费，提款率为5%，但由于市场表现不佳，选择年金化时的现金价值只有35,000美元。发行者将取这两者中较高的金额，即您的福利基础50,000美元，来计算保证最低提款。这意味着您每年将获得2,500美元（50,000美元 × 0.05提款率）。

GLWB附加条款也可能允许您在年金化阶段期间从现金价值中进行额外提款。然而，这通常会导致您的福利基础减少。

例如，提款占您现金价值的20%将导致保证最低支付在余生中的减少20%。在上述示例中，这样的提款将使GLWB支付减少至2,000美元（40,000美元 × 0.05提款率）。

重要提示： 大多数保险公司会收取年度费用，以承担客户通常应承担的市场风险。这些费用差异很大，因此在购买年金之前务必仔细审阅相关文件。

GLWB的潜在特性​

一些GLWB附加条款带有额外的福利，可能会增加您的保证提款金额。发行者可能会收取额外费用，或将其整合到附加条款本身的收费中。常见的例子包括：

保险公司可能会为您的福利基础提供最低回报率。提款金额是基于您的福利基础（加上最低回报）或现金价值中更高的一个。

假设您支付了50,000美元的保费，且无论市场情况如何都有4%的保证回报率。在两年内，该福利基础将增长至54,080美元（第一年后增加2,000美元，然后第二年再增加2,080美元）。

如果现金价值保持在50,000美元，发行者将使用福利基础来计算终身支付。假设提款百分比为5%，您将获得2,704美元的年金支付（54,080美元 × 0.05提款率）。

如果附加条款具备增值特性，保险公司将定期比较账户中的当前现金价值与最初用于确定GLWB的金额。如果现金余额更高，则将相应调整福利。

例如，假设最初的提款金额是基于50,000美元的福利基础，且提款率为5%。这使得最初的保证提款为每年2,500美元。然而，如果五年后现金余额变为60,000美元，则将对更高的金额应用5%的提款率。因此，未来您将每年获得3,000美元（60,000美元 × 0.05提款率）。

GLWB的优缺点​

GLWB附加条款的主要优点在于，在市场遭遇打击时，它保护您不至于获得较低的终身支付。此外，该附加条款允许您在需要时提取现金价值，而传统年金在开始年金化后会锁定您投入的资金。

当然，缺点是购买这种保护的额外费用。那些在年金化之前很早就开始支付的人，其市场风险暴露较低（即，他们有更多的时间让子账户中的股票和债券恢复）。因此，拥有更长时间投资期限的客户可能想要避免GLWB附加条款带来的额外费用。

保证终身提款福利（GLWB）是什么？​

保证终身提款福利（GLWB）是可变年金合同中可以添加的一个附加条款。它确保最低支付水平，即使市场亏损导致合同的现金价值下降。大多数附加条款还允许您根据需要从现金价值中提款。

GLWB的缺点是什么？​

GLWB附加条款的明显陷阱是成本。在购买此保险之前，仔细阅读年金文件是非常重要的。

GLWB的增值特性是什么？​

增值特性提供了一种，如果年金子账户的现金价值增长，则每年都会有更大的保证福利。年金发行者每隔几年比较原始福利基础金额与当前现金价值。如果后者更大，则将该数字用作未来保证福利的基础。

结论​

保证终身提款福利（GLWB）是可变年金上的一项附加条款，允许从账户中提款而不受罚款。它还确保您获得一定的最低支付，无论市场表现如何。然而，这些福利是有成本的。